Li Lu investiert in Banken und kürzt Anteile von Micron Technology

Dec 13, 2023

Zusammenfassung

Li Lu (Trades, Portfolio), Gründer von Himalaya Capital Management, veröffentlichte Anfang dieser Woche sein Portfolio für das erste Quartal.

Das in Seattle ansässige Unternehmen des Gurus strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an, indem es wichtige Value-Investment-Prinzipien anwendet, die von Legenden wie Benjamin Graham, Warren Buffett (Trades, Portfolio) und Charlie Munger (Trades, Portfolio) gelehrt werden. Mit einem Schwerpunkt auf Asien, insbesondere China, wählt der Fonds Aktien von Unternehmen mit großen Wirtschaftsvorteilen, großem Wachstumspotenzial und vertrauenswürdigem Management aus. US-Aktien machen einen kleinen Teil des Portfolios aus.

Unter Berücksichtigung dieser Kriterien zeigt die 13F-Anmeldung für die drei Monate bis zum 31. März, dass er eine neue Position bei East West Bancorp Inc. (EWBC, Financial) angetreten, den Anteil der Bank of America Corp. (BAC, Financial) aufgestockt und reduziert hat die Investition von Micron Technology Inc. (MU, Financial).

Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass 13F-Anmeldungen kein vollständiges Bild der Bestände eines Unternehmens vermitteln, da die Berichte nur seine Positionen in US-Aktien und American Depository Receipts umfassen, sie aber dennoch wertvolle Informationen liefern können. Darüber hinaus spiegeln die Berichte nur Handelsgeschäfte und Bestände zum letzten Portfolio-Einreichungsdatum wider, die möglicherweise heute oder sogar zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels von der berichtenden Firma gehalten werden.

East West Bancorp

Li investierte in fast 2,30 Millionen Aktien der East West Bancorp (EWBC, Financial) und verteilte 6,25 % des Aktienportfolios auf die Beteiligung. Die Aktie wurde im Quartal zu einem durchschnittlichen Preis von 69,02 US-Dollar pro Aktie gehandelt.

Es ist nun seine sechstgrößte Position.

Die in Pasadena, Kalifornien, ansässige Bankholdinggesellschaft, die auch in China tätig ist, hat eine Marktkapitalisierung von 6,60 Milliarden US-Dollar. Seine Aktien wurden am Dienstag bei rund 46,68 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5,47, einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,05 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 2,66.

Die GF Value Line VALU deutet darauf hin, dass die Aktie derzeit auf der Grundlage ihrer historischen Kennzahlen, der vergangenen finanziellen Performance und der zukünftigen Gewinnprognosen der Analysten deutlich unterbewertet ist.

GF-Wert von East West Bancorp.

Mit 78 von 100 Punkten deutet der GF-Score darauf hin, dass das Unternehmen in Zukunft voraussichtlich eine durchschnittliche Leistung erzielen wird. Während die Rentabilität und das Wachstum hohe Bewertungen erhielten, fielen die Finanzstärke und der Wert eher moderat aus und die Dynamik war gering.

GF-Score für East West Bancorp.

Von den in East West Bancorp investierten Gurus hält Li mit 1,62 % der ausstehenden Aktien den größten Anteil. Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Ken Fisher (Trades, Portfolio), Steven Cohen (Trades, Portfolio), der CI Select Canadian Equity Fund (Trades, Portfolio) und Joel Greenblatt (Trades, Portfolio) besitzen die Aktie ebenfalls.

Bank of America

Der Investor erhöhte seinen Anteil an der Bank of America (BAC, Financial) um 23,95 % und kaufte fast 3,50 Millionen Aktien. Die Transaktion hatte einen Einfluss von 4,90 % auf das Aktienportfolio. Die Aktien wurden im Quartal zu einem durchschnittlichen Preis von 33,01 US-Dollar pro Aktie gehandelt.

Li hält nun insgesamt 18,08 Millionen Aktien, was 25,36 % des Aktienportfolios entspricht und nun sein größter Bestand ist. GuruFocus schätzt, dass er seit seiner Gründung im ersten Quartal 2020 15,91 % der Investition verloren hat.

Lis Holdinggeschichte der Bank of America.

Die Bank mit Hauptsitz in Charlotte, North Carolina, hat eine Marktkapitalisierung von 218,20 Milliarden US-Dollar; Seine Aktien wurden am Dienstag bei rund 27,38 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,22, einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,87 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 2,27.

Laut GF Value Line ist die Aktie derzeit deutlich unterbewertet.

GF-Wert der Bank of America.

Der GF-Score von 74 impliziert, dass das Unternehmen in Zukunft voraussichtlich eine durchschnittliche Leistung erzielen wird, was auf einen hohen Wertrang und moderatere Bewertungen für Wachstum, Finanzkraft, Rentabilität und Dynamik zurückzuführen ist.

GF-Score für die Bank of America.

Mit 12,96 % der ausstehenden Aktien der Bank of America ist Buffett der mit Abstand größte Guru-Aktionär. Weitere Top-Guru-Investoren sind Dodge & Cox, Fisher, Diamond Hill Capital (Trades, Portfolio), PRIMECAP Management (Trades, Portfolio), Richard Pzena (Trades, Portfolio), Bill Nygren (Trades, Portfolio) und der Smead Value Fund (Trades). , Portfolio), der Parnassus Value Equity Fund (Trades, Portfolio), Charles Brandes (Trades, Portfolio), Prem Watsa (Trades, Portfolio), Chris Davis (Trades, Portfolio), der T Rowe Price Equity Income Fund (Trades, Portfolio). ), Munger und Jeremy Grantham (Trades, Portfolio).

Micron-Technologie

Die größte Transaktion des Quartals war eine Reduzierung des Anteils von Micron Technology (MU, Financial) um 40,52 %, was einen Einfluss von -12,06 % auf das Aktienportfolio hatte. Li verkaufte 4,65 Millionen Aktien. Während des Quartals wurde die Aktie zu einem durchschnittlichen Preis von 58,60 US-Dollar pro Aktie gehandelt.

Li hält nun 6,83 Millionen Aktien, was 20,20 % des Aktienportfolios ausmacht. Es ist mittlerweile auch seine zweitgrößte Beteiligung. GuruFocus stellte fest, dass er über die gesamte Laufzeit der Investition einen geschätzten Gewinn von 27,20 % erzielt hat.

Lis Holdinggeschichte von Micron.

Das Halbleiterunternehmen mit Sitz in Boise, Idaho, hat eine Marktkapitalisierung von 69,98 Milliarden US-Dollar; Seine Aktien wurden am Dienstag bei rund 63,95 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 46, einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,48 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 3,06.

Basierend auf der GF Value Line scheint die Aktie derzeit leicht unterbewertet zu sein.

GF-Wert für Mikron.

Der GF-Score von 77 bedeutet, dass die zukünftige Leistung des Unternehmens wahrscheinlich durchschnittlich ist. Dies ist auf die hohen Bewertungen für Finanzkraft, Rentabilität, Wachstum und Dynamik zurückzuführen. Der Wertrang war jedoch niedrig.

GF-Score für Micron.

Primecap ist mit einem Anteil von 3,56 % der größte Guru-Aktionär des Unternehmens. Micron wird außerdem von Ruane Cunniff (Trades, Portfolio), Jim Simons (Trades, Portfolio), Renaissance Technologies, Watsa, Andreas Halvorsen (Trades, Portfolio), Hotchkis & Wiley, Parnassus, Mohnish Pabrai (Trades, Portfolio) und Daniel gehalten Loeb (Trades, Portfolio), Grantham und Brandes, unter anderem.

Portfoliozusammensetzung

Li nahm im Laufe des Quartals keine weiteren Änderungen an seinen Beständen vor.

Das Aktienportfolio von Himalaya im Wert von 2,04 Milliarden US-Dollar, das aus sieben Aktien besteht, ist am stärksten in den Sektoren Finanzdienstleistungen und Kommunikationsdienstleistungen investiert, gefolgt von einem geringeren Engagement im Technologiebereich.

Überblick über Lis Portfolio nach Sektoren.

Die weiteren Beteiligungen des Gurus sind zum 31. März Alphabet GOOGL Inc. (GOOG, Financial) (GOOGL, Financial), Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B, Financial) und Apple AAPL Inc. (AAPL, Financial).

Lis Top-Bestände.

Ich/wir habe(n) keine Positionen in den genannten Aktien und habe/n nicht vor, innerhalb der nächsten 72 Stunden neue Positionen in den genannten Aktien zu kaufen.