NRV: Was ist der Nettoveräußerungswert und eine Formel zu seiner Berechnung?

Jun 01, 2023

Charlene Rhinehart ist CPA, CFE, Vorsitzende eines Ausschusses der Illinois CPA Society und hat einen Abschluss in Rechnungswesen und Finanzen von der DePaul University.

Investopedia/Zoe Hansen

Der Nettoveräußerungswert (NRV) ist eine in der Lagerbuchhaltung übliche Bewertungsmethode, die den Gesamtbetrag berücksichtigt, den ein Vermögenswert bei seinem Verkauf generieren könnte, abzüglich einer angemessenen Schätzung der mit diesem Verkauf oder der Veräußerung verbundenen Kosten, Gebühren und Steuern.

NRV ist eine gängige Methode zur Bewertung des Werts eines Vermögenswerts für die Bestandsbuchhaltung. Zwei der größten Vermögenswerte, die ein Unternehmen in einer Bilanz aufführen kann, sind Forderungen und Vorräte. Der NRV wird zur Bewertung dieser beiden Vermögenswertarten verwendet. NRV ist eine Bewertungsmethode, die sowohl in den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) als auch in den internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) verwendet wird.

GAAP verlangt, dass zertifizierte Wirtschaftsprüfer (CPAs) bei ihrer Buchhaltungsarbeit den Grundsatz des Konservatismus anwenden. Bei vielen Geschäftstransaktionen ist bei der Wahl einer Buchhaltungsmethode Ermessensspielraum oder Ermessensspielraum gegeben. Der Grundsatz des Konservatismus verlangt von Buchhaltern, bei allen Transaktionen den konservativeren Ansatz zu wählen. Das bedeutet, dass der Buchhalter die Buchhaltungsmethode verwenden sollte, die weniger Gewinn generiert und den Wert der Vermögenswerte nicht überbewertet.

NRV ist eine konservative Methode zur Bewertung von Vermögenswerten, da sie den tatsächlichen Betrag schätzt, den der Verkäufer abzüglich der Kosten erhalten würde, wenn der Vermögenswert verkauft würde.

Die Formel zur Bestimmung des Nettoveräußerungswerts (NRV) lautet:

Der erwartete Verkaufspreis errechnet sich aus der Anzahl der produzierten Einheiten multipliziert mit dem Verkaufspreis pro Einheit. Dies wird häufig durch Produktrückgaben oder andere Artikel reduziert, die den Bruttoumsatz verringern können. Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entspricht dies dem einzuziehenden Bruttobetrag ohne Berücksichtigung einer Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen.

Die gesamten Produktions- und Verkaufskosten sind die Ausgaben, die zur Abwicklung des Handels erforderlich sind. Bei der Verwendung von NRV-Berechnungen zur Kostenrechnung handelt es sich bei diesen Aufwendungen um die separierbaren Kosten, die jeder Ware zugeordnet bzw. zugeordnet werden können. Alternativ kann dieser „Aufwand“ der voraussichtliche Abschreibungsbetrag für Forderungen oder die Kosten sein, die für die Einziehung dieser Schulden anfallen.

Es gibt häufig vier Hauptfaktoren, die den Nettoveräußerungswert eines Unternehmens beeinflussen: Einbringlichkeit, wirtschaftliche Bedingungen, Veralterung und Marktnachfrage.

Das ultimative Ziel von NRV besteht darin, zu ermitteln, wie viel Erlös aus dem Verkauf von Lagerbeständen oder dem Eingang von Forderungen tatsächlich erzielt wird. Aus diesem Grund ist die Einbringlichkeit einer der Haupttreiber des NRV. Dies bezieht sich auf die Kreditwürdigkeit der Kunden, mit denen ein Unternehmen Geschäfte tätigen möchte. Unternehmen, die Kunden mit höherer Bonität priorisieren, werden einen höheren NRV erzielen.

Die Einbringlichkeit betrifft auch die internen Prozesse eines Unternehmens. Abhängig von der Branche, in der das Unternehmen tätig ist, kann das Unternehmen beschließen, einen bestimmten Betrag nicht einbringlicher Verkäufe zu akzeptieren. Dem Unternehmen fehlen möglicherweise auch die Ressourcen, um säumige Forderungen zu verfolgen.

Wenn die Wirtschaft floriert, steht den Kunden oft mehr Geld zur Verfügung und sie sind in der Lage, höhere Preise zu zahlen. Sie sind außerdem in der Lage, pünktlich zu zahlen und möglicherweise mehr Waren zu kaufen. Alternativ können Kunden in Zeiten einer Konjunkturschwäche Bestellungen weitergeben oder es wird schwieriger, die vollständigen Zahlungen zu leisten.

Dies gilt insbesondere in Zeiten der Inflation, in denen die Federal Reserve an einer Zinserhöhung interessiert ist. Wenn die Preise steigen, könnte sich die Regierung dafür entscheiden, steigende Preise zu bekämpfen. Dies führt jedoch zu einer schrumpfenden Wirtschaft, die die Arbeitslosigkeit erhöht. In beiden Situationen (hohe Inflation oder hohe Arbeitslosigkeit) kann es für Kunden oder Unternehmen schwieriger sein, ein Budget für den Kauf zusätzlicher Waren aufzubringen.

Wenn sich die Technologie weiterentwickelt und die Produktionskapazitäten erweitert werden, können unverkaufte Lagerbestände schnell ihren Glanz verlieren und veraltet sein. Dies gilt sogar für kürzlich hergestellte Produkte; Unternehmen, die nicht mit den Marktbedingungen Schritt halten, produzieren möglicherweise bereits veraltete Produkte. Im Großen und Ganzen müssen Unternehmen veraltete Produkte häufig stark herabsetzen, um Interesse an dem Produkt zu wecken. Infolgedessen läuft das Unternehmen Gefahr, Waren zu oder unter dem Selbstkostenpreis verkaufen zu müssen, um den Wert der veralteten Waren zu erhalten.

Die Marktnachfrage steht lose im Zusammenhang mit Obsoleszenz und bezieht sich auf Kundenpräferenzen, Geschmäcker und andere Einflussfaktoren. Abgesehen davon, dass ein Gut veraltet ist, können breite Märkte an Ersatzprodukten, fortschrittlichen Produkten oder günstigeren Produkten interessiert sein. Der Wettbewerb läuft immer Gefahr, die Marktposition eines Gutes zu verdrängen, selbst wenn beide Güter noch relevant und hochfunktionell sind.

Ein Forderungssaldo wird in Bargeld umgewandelt, wenn Kunden ihre ausstehenden Rechnungen begleichen. Für Kunden, die keine Zahlungen leisten, muss der Saldo jedoch nach unten korrigiert werden. Der NRV für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird als der gesamte Forderungssaldo abzüglich einer Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen berechnet. Dies ist der Dollarbetrag der Rechnungen, den das Unternehmen als uneinbringliche Forderungen einschätzt.

Die GAAP-Regeln erforderten bisher, dass Wirtschaftsprüfer die Niederstwertmethode (LCM) zur Bewertung von Lagerbeständen in der Bilanz verwenden mussten. Wenn der Marktpreis des Lagerbestands unter die historischen Anschaffungskosten fiel, verlangte der Grundsatz des Konservatismus von den Buchhaltern, den Marktpreis zur Bewertung des Lagerbestands zu verwenden. Der Marktpreis wurde als der niedrigere Wert von Wiederbeschaffungskosten oder NRV definiert.

Das Financial Accounting Standards Board (FASB), die unabhängige Organisation, die GAAP-Standards festlegt, hat 2015 eine Aktualisierung seines Kodex herausgegeben, mit der die Anforderungen an die Bestandsbuchhaltung für Unternehmen geändert wurden, sofern diese nicht das Last-In-First-Out (LIFO) verwenden Einzelhandelsmethoden. Unternehmen müssen nun die Low-Cost- oder NRV-Methode anwenden, die besser mit den IFRS-Regeln übereinstimmt. Im Wesentlichen wurde der Begriff „Markt“ durch „Nettoveräußerungswert“ ersetzt.

Wenn ein Unternehmen Lagerbestände kauft, können zusätzliche Kosten für die Lagerung oder Vorbereitung der Waren für den Verkauf anfallen. Die mit der Lagerung von Lagerbeständen verbundenen Kosten werden als Bestandskosten bezeichnet. Angenommen, ein Einzelhändler kauft große, teure Möbelstücke als Lagerbestand und das Unternehmen muss eine Vitrine bauen und einen Auftragnehmer beauftragen, die Möbel sorgfältig zum Haus des Käufers zu transportieren. Diese zusätzlichen Kosten werden vom Verkaufspreis abgezogen, um den NRV zu berechnen.

Die Kostenrechnung ist eine heuristische Methode, die von einigen Unternehmen zur internen Abrechnung der mit verschiedenen Geschäftsaktivitäten verbundenen Kosten verwendet wird. NRV wird verwendet, um solche Kosten zu berücksichtigen, wenn zwei Produkte in einem gemeinsamen Kostensystem gemeinsam hergestellt werden, bis die Produkte einen Trennungspunkt erreichen. Nach der Abspaltung wird dann jedes Produkt separat produziert.

NRV wird verwendet, um den einzelnen Produkten bisherige gemeinsame Kosten zuzuordnen. Dadurch können Manager die Gesamtkosten berechnen und jedem Produkt einzeln einen Verkaufspreis zuweisen. Darüber hinaus können Manager besser planen und verstehen, ob die Produktion am Abspaltungspunkt gestoppt werden soll oder ob es vorteilhafter ist, das Rohmaterial weiter zu verarbeiten.

Beachten Sie, dass der NRV sowohl für externe Berichtszwecke (Bestands- und Debitorenbuchhaltung) als auch für interne Berichtszwecke (Kostenrechnung) verwendet werden kann.

Da die Nettoveräußerungswerte in verschiedenen Situationen verwendet werden, können sie Analysten und Buchhaltern mehrere wichtige Informationen liefern.

Wenn Vorräte anhand des niedrigeren Werts aus Anschaffungskosten oder Nettoveräußerungswert bewertet werden, wird der Bilanzierungsgrundsatz des Konservatismus berücksichtigt. Obwohl der NRV möglicherweise die am stärksten reduzierte Bewertung für Lagerbestände darstellt, besteht das Ziel darin, den Buchwert der Waren zu reduzieren, um die Gewinn- und Verlustrechnung nicht zu überbewerten.

Ein weiterer Vorteil von NRV ist seine Anwendbarkeit, da die Bewertungsmethode häufig für eine Vielzahl von Lagerbeständen verwendet werden kann. Häufig ermittelt ein Unternehmen für jede Produktlinie einen anderen NRV und aggregiert dann die Gesamtwerte, um zu einer unternehmensweiten Bewertung zu gelangen.

Die Verwendung von NRV hat jedoch mehrere offensichtliche Nachteile. Erstens erfordert der Ansatz wesentliche Annahmen des Managements über die Zukunft des Produkts. Bei Waren, die von Unsicherheit geprägt sind, kann es nahezu unmöglich sein, Veralterung, Produktmängel, Kundenretouren, Preisänderungen oder Vorschriften vorherzusagen. Aus diesem Grund können NRV-Annahmen zu falschen Bewertungen führen.

Auch die Anwendung und Analyse von NRV kann kompliziert sein. Verschiedene Unternehmen können unterschiedlichen Risiken und geschäftlichen Auswirkungen ausgesetzt sein, die in den NRV-Berechnungen unterschiedlich berücksichtigt werden. Beispielsweise kann es in bestimmten Branchen erforderlich sein, mit Kunden zu arbeiten, die ein riskanteres Kreditprofil haben, was das Unternehmen dazu zwingt, höhere Abschreibungsbeträge zu zahlen.

Befürwortet den Konservatismus, den Jahresabschluss eines Unternehmens nicht zu überbewerten

Genauer gesagt, der zukünftige wirtschaftliche Nutzen bestimmter Situationen

Kann für einzelne Inventargegenstände verwendet und anschließend aggregiert werden

Erfordert wesentliche Annahmen des Managements, die möglicherweise nie tatsächlich eintreten

Es nimmt Zeit in Anspruch, verschiedene Optionen zu berechnen und dann die niedrigere Option aus Kosten oder NRV auszuwählen

Kann die Vergleichbarkeit der Abschlüsse verschiedener Unternehmen beeinträchtigen, wenn die NRV-Berechnungen stark variieren

Im Rahmen der öffentlichen Einreichung des Jahresberichts 2021. Volkswagen gab den Besitz von Lagerbeständen im Wert von 43,7 Milliarden Euro bekannt, was einen sehr leichten Rückgang gegenüber den Lagerbeständen von 43,8 Milliarden Euro Ende Dezember 2020 darstellt.

Im Rahmen dieser Einreichung legte Volkswagen die Art der Berechnung seines Lagerbestands offen. Gemäß den geltenden Rechnungslegungsvorschriften berücksichtigte Volkswagen bei der Ermittlung des Lagerwerts den Nettoveräußerungswert.

Andere Unternehmen gehen möglicherweise etwas transparenter vor, wenn es darum geht, wie sie den NRV zur Bestimmung ihres Lagerbestands verwenden. Im Rahmen seines Jahresberichts 2021 meldete Shell einen Lagerbestand von 25,3 Milliarden US-Dollar, mehr als 25 % mehr als im Vorjahr.

Das Unternehmen gibt an, dass das Unternehmen im Rahmen seiner Bestandsberechnung 592 Millionen US-Dollar abgeschrieben hat. Das bedeutet, dass der realisierte Nettowert der Vorräte des Unternehmens geringer war als die Anschaffungskosten. Shell gab außerdem an, dass es im Jahr 2020 zu einer ähnlichen Abschreibung bei NRV gekommen sei.

Der Nettoveräußerungswert (NRV) ist eine gängige Methode zur Bewertung des Werts eines Vermögenswerts für die Lagerbuchhaltung. Sie wird ermittelt, indem der erwartete Verkaufspreis eines Vermögenswerts und alle mit dem eventuellen Verkauf des Vermögenswerts verbundenen Kosten ermittelt und anschließend die Differenz zwischen diesen beiden berechnet wird. Um es formelhaft auszudrücken: NRV = Erwarteter Verkaufspreis – Gesamtproduktions- und Verkaufskosten.

Der NRV für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird als der gesamte Forderungssaldo abzüglich einer Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen berechnet. Dies ist der Dollarbetrag der Rechnungen, den das Unternehmen als uneinbringliche Forderungen einschätzt.

NRV wird auch verwendet, um die Kosten zu berücksichtigen, wenn zwei Produkte in einem gemeinsamen Kostensystem gemeinsam hergestellt werden, bis die Produkte einen Trennungspunkt erreichen. Jedes Produkt wird dann nach dem Abspaltungspunkt separat hergestellt, und der NRV wird verwendet, um den einzelnen Produkten die vorherigen gemeinsamen Kosten zuzuordnen.

Die GAAP-Regeln erforderten bisher, dass Wirtschaftsprüfer die Niederstwertmethode (LCM) zur Bewertung von Lagerbeständen in der Bilanz verwenden mussten. Dies wurde 2015 dahingehend aktualisiert, dass Unternehmen nun die Niederstwert- oder NRV-Methode verwenden müssen, die besser mit den IFRS-Regeln übereinstimmt. Im Wesentlichen wurde der Begriff „Markt“ durch „Nettoveräußerungswert“ ersetzt.

Konservativer Rechnungslegungsgrundsatz ist ein Grundsatz, der erfordert, dass Unternehmensabschlüsse mit Vorsicht und einem hohen Maß an Verifizierung erstellt werden. Diese Buchführungsrichtlinien müssen befolgt werden, bevor ein Unternehmen einen Rechtsanspruch auf Gewinne geltend machen kann. Das allgemeine Konzept besteht darin, das Worst-Case-Szenario der finanziellen Zukunft eines Unternehmens zu berücksichtigen. Ungewisse Verbindlichkeiten sind sofort nach ihrer Entdeckung zu erfassen. Im Gegensatz dazu können Umsätze nur erfasst werden, wenn deren Erhalt gesichert ist.

Der NRV für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bezieht sich auf den Nettobetrag der Forderungen, die eingezogen werden. Dies ist der Bruttobetrag der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abzüglich etwaiger Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen, wodurch der Gesamtbetrag der Debitorenbuchhaltung um den Betrag reduziert wird, den das Unternehmen voraussichtlich nicht erhalten wird. Der NRV für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist eine konservative Methode, um die A/R auf nur die Erlöse zu reduzieren, von denen das Unternehmen glaubt, dass sie sie erzielen werden.

Der Nettoveräußerungswert ist der Nettobetrag, den ein Unternehmen im Rahmen einer bestehenden Vereinbarung für einen Vermögenswert verkaufen oder vereinnahmen kann. Der NRV wird als Differenz zwischen dem Bruttoerlös und den damit verbundenen Transaktionskosten berechnet. Da NRV Posten berücksichtigt, die den Nettogewinn eines Unternehmens verringern, wird es häufig als konservativer Rechnungslegungsansatz angesehen. Aus diesem Grund ist die Verwendung in verschiedenen Situationen sowohl im Rahmen der GAAP- als auch der IFRS-Rechnungslegung häufig akzeptabel.

Financial Accounting Standards Board. „Inventar (Thema 330): Vereinfachung der Messung des Inventars“, Seiten 1-2.

International Financial Reporting Standards. „IAS 2 Vorräte.“

Volkswagen. „Geschäftsbericht 2021 Neues Auto.“

Hülse. „Anmerkung 13 – Vorräte.“